Johansen检验

概述

Johansen检验是用于检验多个时间序列变量之间协整关系的统计方法，由Soren Johansen在1988年提出。

关键内容

1. 核心思想：
2. 基于[向量自回归模型]框架
3. 通过确定矩阵Π的秩来判断协整关系的数量

4. 如果Π的秩为零，变量之间没有协整关系；如果秩为r(0<r<p)，则存在恰好r个协整关系

5. 方法优势：

6. 可以发现所有r个协整关系（相比Engle-Granger方法只能发现一个）
7. 天然适合多变量系统
8. 使用最大似然估计，渐近最优
9. 不受变量排序影响

10. 可以灵活检验各种参数约束

11. 检验统计量：

12. Trace Test">[迹检验]：检验原假设"至多有r个协整关系"

13. Maximum Eigenvalue Test">[最大特征值检验]：检验原假设"恰好有r个协整关系"

14. 应用场景：

15. 购买力平价理论检验
16. 利率期限结构分析
17. 股票配对交易策略开发

来源

• 10-johansen-1988-cointegration — 基本原理
• Soren Johansen — 创立者

相关

• 协整 (Cointegration) — tests
• Soren Johansen — created_by
• 向量自回归模型 — based_on
• 迹检验 — includes
• 最大特征值检验 — includes
• 最大似然估计 (Maximum Likelihood Estimation) — uses
• 误差修正模型 — connected_to